विदेशी मुद्रा जोड़ी व्यापार - cointegration - विश्लेषण

जोड़ी में मुनाफा हासिल करने का रहस्य ट्रेडिंग क्वांट्स बाजार शोधकर्ताओं के लिए वॉल स्ट्रीट का नाम है जो लाभदायक व्यापार रणनीतियों के विकास के लिए मात्रात्मक विश्लेषण का उपयोग करते हैं। संक्षेप में, मूल्य अनुपात और कंपनियों या व्यापारिक वाहनों के बीच गणितीय रिश्तों के माध्यम से एक क्वाट कॉम्ब्स जिससे दिव्य लाभदायक व्यापारिक अवसरों के लिए। 1 9 80 के दशक के दौरान, मॉर्गन स्टेनली के लिए काम कर रहे क्ंटेंट्स के एक समूह ने सोने को एक रणनीति के साथ जोड़ा, जो कि युग्म व्यापार कहलाता है। बड़े निवेश बैंकों में संस्थागत निवेशकों और मालिकाना व्यापारिक डेस्क इस तकनीक का उपयोग कर रहे हैं, और कई ने रणनीति के साथ एक सुव्यवस्थित लाभ कमाया है। यह निवेश बैंकरों और म्यूचुअल फंड मैनेजरों के सर्वोत्तम हित में शायद ही कभी जनता के साथ लाभदायक व्यापारिक रणनीतियों को साझा करने के लिए है, इसलिए इंटरनेट के आगमन तक जोड़े व्यापार पेशेवरों (और कुछ चतुर व्यक्तियों) का रहस्य बने रहे। ऑनलाइन व्यापार ने वास्तविक समय की वित्तीय जानकारी पर ढक्कन खोला और नौसिखिए सभी प्रकार की निवेश रणनीतियों तक पहुंच प्रदान की। यह जोड़े व्यापारों के लिए लंबे समय तक नहीं लेता कि वे अलग-अलग निवेशकों और छोटे-छोटे व्यापारियों को आकर्षित करने के लिए आकर्षित कर रहे हैं जो व्यापक बाजार की गतिविधियों के जोखिम जोखिम को देखे हुए हैं। जोड़े ट्रेडिंग पेस ट्रेडिंग क्या है जो सरल और अपेक्षाकृत कम-जोखिम वाले पदों के माध्यम से मुनाफा हासिल करने की क्षमता रखती है। जोड़ी व्यापार बाजार-तटस्थ है जिसका मतलब है कि समग्र बाजार की दिशा इसकी जीत या हानि को प्रभावित नहीं करती है। लक्ष्य दो व्यापारिक वाहनों से मिलान करना है जो अत्यधिक सहसंबद्ध होते हैं, एक लंबे और दूसरे छोटे व्यापार करते समय जोड़े कीमत अनुपात मानक विचलन के एक्स संख्या को घटाना है - एक्स ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करके अनुकूलित किया गया है। अगर जोड़ी अपनी औसत प्रवृत्ति में लौटती है, तो एक या दोनों पदों पर लाभ होता है। स्टॉक का उपयोग करते हुए एक उदाहरण एक व्यापारिक शैली बनाने के लिए ट्रेडर्स या तो मौलिक या तकनीकी डेटा का उपयोग कर सकते हैं। हमारा उदाहरण यहां प्रकृति में तकनीकी है, लेकिन कुछ व्यापारियों ने सहसंबंध और विचलन को मापने के लिए पीई अनुपात या अन्य मूलभूत कारकों का उपयोग किया है। जोड़े व्यापार को डिजाइन करने में पहला कदम उन दो शेयरों को प्राप्त कर रहा है जो अत्यधिक सहसंबंधित हैं। आमतौर पर इसका मतलब है कि व्यवसाय एक ही उद्योग या उप-क्षेत्र में हैं, लेकिन हमेशा नहीं। उदाहरण के लिए, QQQQ (Nasdaq 100) या SPY (SampP 500) जैसे इंडेक्स ट्रैकिंग स्टॉक जैसे अच्छे जोड़े व्यापारिक अवसरों की पेशकश कर सकते हैं। दो इंडेक्स जो आम तौर पर एक साथ व्यापार करते हैं वे एसएपीपी 500 और डो जोन्स यूटिलिटीज औसत हैं। दो इंडेक्सों की यह साधारण कीमत की साजिश उनके सहसंबंध को दर्शाती है: हमारे उदाहरण के लिए, हम उन दो व्यवसायों को देखेंगे जो अत्यधिक सहसंबंधित हैं: जीएम और फोर्ड चूंकि दोनों अमेरिकी ऑटो निर्माताओं हैं, इसलिए उनके शेयर एक साथ चलते हैं। नीचे फोर्ड और जीएम के बीच मूल्य अनुपात का एक साप्ताहिक चार्ट है (जीएम स्टॉक मूल्य से फोर्ड शेयर की कीमत को विभाजित करके गणना) इस मूल्य अनुपात को कभी-कभी सापेक्ष प्रदर्शन कहा जाता है (सापेक्षिक शक्ति सूचकांक के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए।) कुछ बिल्कुल अलग है। केंद्र की सफेद रेखा पिछले दो वर्षों में औसत मूल्य अनुपात का प्रतिनिधित्व करती है। पीले और लाल रेखाएं क्रमशः माध्य अनुपात से एक और दो मानक विचलन का प्रतिनिधित्व करती हैं। नीचे दिए गए चार्ट में, लाभ की संभावना तब पहचाना जा सकता है जब कीमत अनुपात पहली या दूसरी विचलन को हिलाता है। जब ये लाभदायक भिन्नता होती है, तो समय कम करने वाले और लंबी अवधि के ओवरचाइवर में एक छोटी स्थिति लेने का समय है। लघु बिक्री से राजस्व लंबी स्थिति की लागत को कवर करने में मदद कर सकता है, जोड़े व्यापार को सस्ती करने के लिए डाल दिया। जोड़े की स्थिति का आकार शेयरों की संख्या के बजाय डॉलर के मूल्य से मेल खाने चाहिए, इस तरह से 5 में से एक की चाल दूसरे में 5 की गति के बराबर होती है। सभी निवेशों के साथ, एक जोखिम है कि ट्रेड लाल में जा सकता है, इसलिए जोड़ी व्यापार लागू करने से पहले अनुकूलित स्टॉप-लॉट पॉइंट को निर्धारित करना महत्वपूर्ण है। फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करते हुए एक उदाहरण जोड़े ट्रेडिंग रणनीति केवल स्टॉक के साथ ही मुद्राओं, वस्तुओं और यहां तक ​​कि विकल्पों के साथ भी काम करती है। वायदा बाजार में मिनी कॉन्ट्रैक्ट्स - छोटे आकार के अनुबंध जो पूर्ण-आकार की स्थिति के मूल्य का एक अंश दर्शाते हैं - छोटे निवेशकों को वायदा में व्यापार करने में सक्षम बनाते हैं। वायदा बाजार में एक जोड़ी व्यापार वायदा अनुबंध और किसी दिए गए सूचकांक की नकदी स्थिति के बीच मध्यस्थता को शामिल कर सकता है। जब वायदा अनुबंध नकदी की स्थिति से आगे आता है, तो एक व्यापारी भविष्य को कम करके और सूचकांक ट्रैकिंग स्टॉक में लंबे समय तक लाभ की कोशिश कर सकता है, और उम्मीद कर सकता है कि वे कुछ बिंदु पर एक साथ आते हैं। अक्सर एक इंडेक्स या कमोडिटी और उसके फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के बीच की चालें इतनी तंग होती हैं कि मुनाफे केवल सबसे तेज़ व्यापारियों के लिए ही छोड़ दिया जाता है - प्रायः एक आँख की झपकी में बड़े पैमाने पर कंप्यूटरों को स्वचालित रूप से निष्पादित करने के लिए। विकल्पों का उपयोग करते हुए एक उदाहरण विकल्प व्यापारियों को जोखिम का बचाव करने और जोखिम को कम करने के लिए कॉल (कॉल) और डालता है (या इसके अभाव) कॉल एक लेखक द्वारा वचनबद्धता है कि शेयर के शेयर भविष्य में कुछ समय बाद दिए गए मूल्य पर बेचते हैं। एक डाल लेखक द्वारा भविष्य में कुछ समय के लिए एक निश्चित कीमत पर शेयर खरीदने के लिए प्रतिबद्धता है। विकल्प बाजार में जोड़े व्यापार एक ऐसी सुरक्षा के लिए कॉल लिखना शामिल हो सकता है जो अपनी जोड़ी (एक अन्य अत्यधिक सहसंबद्ध सुरक्षा) को बेहतर कर रहा है, और जोड़ी के लिए डालकर लिखकर स्थिति से मेल खाती है (कम प्रदर्शन वाले सुरक्षा)। जैसा कि दो अंतर्निहित पदों को फिर से उनके मतलब में वापस आ जाता है, विकल्प बेकार हो जाते हैं जिससे व्यापारी को एक या दोनों स्थितियों से आय प्राप्त करने की अनुमति मिलती है। लाभप्रदता का प्रमाण जून 1 99 8 में, येल स्कूल ऑफ मैनेजमेंट ने भी जी गेटवे, विलियम गोएट्ज़मैन और के। गीर्ट रोवेनहोर्स्ट द्वारा लिखे गए एक पत्र जारी किया, जिन्होंने यह साबित करने का प्रयास किया कि जोड़े ट्रेडिंग लाभदायक है। 1 9 67 से 1 99 7 के आंकड़ों का उपयोग करते हुए, तीनों ने पाया कि छह महीने की अवधि में व्यापारियों ने 12 रिटर्न की औसत कमाई की थी। सादे भाग्य से लाभदायक परिणामों में अंतर करने के लिए, उनके परीक्षण में लेनदेन लागत के रूढ़िवादी अनुमान और यादृच्छिक रूप से चयनित जोड़े शामिल थे। आप यहां पूर्ण 34-पृष्ठ दस्तावेज़ पा सकते हैं। जोड़े ट्रेडिंग तकनीक में दिलचस्पी वाले लोग गणपति विदुमर्थियों की पुस्तक पेर्स ट्रेडिंग में अधिक जानकारी और निर्देश पा सकते हैं: मात्रात्मक तरीके और विश्लेषण। जो आप यहां पा सकते हैं। व्यापक बाजार उतार-चढ़ाव से भरा होता है जो कि कमजोर खिलाड़ियों को मजबूर करता है और सबसे चतुर प्रज्ञाोत्सवकों को भी उलझाता है। सौभाग्य से, बाज़ार व्यापार, निवेशकों और व्यापारियों जैसे मार्केट-तटस्थ रणनीतियों का उपयोग करके सभी बाजार स्थितियों में लाभ मिल सकता है। जोड़े व्यापार की खूबसूरती इसकी सादगी है दो सहसंबद्ध प्रतिभूतियों का दीर्घकालिक संबंध समग्र बाजार के तड़के पानी में पकड़े गए पोर्टफोलियो के लिए एक गिट्टी के रूप में कार्य करता है। जोड़े कारोबार में लाभ के लिए अपने शिकार के साथ शुभकामनाएँ, और बाजारों में आपकी सफलता के लिए सराहना करें। सम्मेलन-जोड़े-ट्रेडिंग अस्वीकरण - विदेशी मुद्रा, वायदा, स्टॉक, और विकल्प ट्रेडिंग हर किसी के लिए उपयुक्त नहीं है इन बाजारों के व्यापार से जुड़े नुकसान का एक बड़ा खतरा है। नुकसान हो सकता है और हो सकता है। कोई भी तंत्र या पद्धति कभी विकसित नहीं हुई है जो मुनाफे की गारंटी दे सकती है या नुकसान से स्वतंत्रता सुनिश्चित कर सकती है। कोई प्रतिनिधित्व या निहितार्थ नहीं किया जा रहा है कि इस साइट पर निहित जानकारी का उपयोग मुनाफा पैदा करेगा या नुकसान से स्वतंत्रता सुनिश्चित करेगा कॉपीराइट प्रति 2011-2014, WCI WCM FXGears, अनधिकृत उपयोग, नकल, पुनर्वितरण, पुनर्प्रकाश और FXGears सामग्री के दोहराव, पूर्व लिखित अनुमति के बिना कड़ाई से प्रतिबंधित है। एसएमएफ कॉपी 2014 द्वारा फोरम सॉफ्टवेयर, रिसेलर कॉपी स्प्रैट्रिक्स पर आधारित सरल मशीनें थीम